Nu skapar vi ett starkare och tryggare Alecta
Sedan grundandet 1917 har Alecta haft ett enda uppdrag – att skapa största möjliga värde på tjänstepensionen och trygghet för våra kunder. Eftersom det varit vårt enda fokus, har vi kunnat bli riktigt bra på det. Vi har sedan dess levererat konkurrenskraftig avkastning och produkter med bra garantier, till mycket låga avgifter. Det har skapat ett högt förtroende bland våra kunder, ägare och andra intressenter.
Detta förtroende skadades under 2023 efter förlusterna i tre amerikanska banker och turbulensen kring investeringen och aktieägaravtalet i Heimstaden Bostad. Under 2024 har Alectas fokus varit på att säkerställa att något liknande inte ska kunna hända igen. Vi har tagit fram ett förbättringsprogram med primärt fokus på kapitalförvaltningen som vi implementerat under hösten 2024 och inledningen av 2025.
Parallellt med förbättrings- och utvecklingsarbetet har verksamheten fortsatt att leverera bra pensioner, låga avgifter och god service till våra kunder.
Jag vill rikta ett stort tack till alla kompetenta, engagerade och lojala medarbetare för deras hårda arbete under denna turbulenta tid.
Avkastning
Avkastningen under 2024 var 6,8 procent för den premiebestämda produkten Alecta Optimal Pension, jämfört med 8,7 procent under 2023. Den genomsnittliga avkastningen de senaste fem åren har varit 6,8 (9,3) procent.
Avkastningsmålet för Alecta Optimal Pension är konkurrentrelativt och har omformulerats något för 2024 för att få en bättre jämförelse med befintliga bolag som erbjuder traditionell försäkring inom ITP. Med det nya målet jämför vi Alecta Optimal Pension med övriga valbara ITP-produkter. Utfallet blev att Alecta Optimal Pension var tredje bäst, vilket innebär att vi inte nådde målet att vara bäst eller näst bäst bland dessa produkter.
Enligt vår bedömning har avkastningen påverkats negativt av att vi relativt konkurrenterna har lägre andel aktier, och att vi i aktieportföljen har haft en lägre andel amerikanska aktier. Vi bedömer även att vi haft en högre andel svenska aktier än några av konkurrenterna.
Avkastningen för Alecta Optimal Pension är något högre än den genomsnittliga avkastningen på samtliga livförsäkrings- och tjänstepensionsföretagens tillgångar under 2024, som var 6,6 procent enligt Svensk Försäkrings statistik.
För den förmånsbestämda produkten var avkastningen 4,9 procent under året, jämfört med 7,1 procent under 2023. Den genomsnittliga avkastningen de senaste fem åren har varit 4,6 (6,4) procent. För förmånsbestämd försäkring är målet att avkastningen ska överträffa det internt framräknade avkastningskravet med 0,5 procentenheter per år i genomsnitt under en femårsperiod. När vi uppnår den nivån säkerställer vi att vi kan värdesäkra pensionerna för våra kunder. Målet uppnåddes med marginal.
Trygga och nöjda kunder
Vi nådde våra mål om kundnöjdhet för både privatkunder och företagskunder. Detta mål mäter nöjdheten hos de kunder som kontaktar vår kundservice.
För att följa en bredare kundgrupps uppfattning kompletterade vi under året vårt övergripande kundmål med ett mål för attitydlojalitet. Det är ett sammanvägt index av olika frågor i en bred varumärkesundersökning som vi årligen låter ett externt undersökningsföretag genomföra. Under 2024 var detta värde 60, där 100 är det bästa betyget, vilket var högre än föregående års mätning. Därmed nådde vi målet för 2024. Målet de kommande åren är att åstadkomma en successiv förbättring.
Kostnadseffektivitet
Alectas driftskostnader uppgick till 1 158 miljoner kronor under 2024, vilket inkluderade kostnader av engångskaraktär på 22 miljoner kronor föranledda av händelserna under 2023. Målet, som för 2024 uppdaterats till att åter inkludera interna kapitalförvaltningskostnader, var att driftskostnaderna inte skulle överstiga 1138 miljoner kronor.
Höjda pensioner och premiereduktioner
Baserat på avkastningen och den starka finansiella ställningen kunde styrelsen under hösten 2024 besluta att höja de förmånsbestämda pensionerna med 1,6 procent för 2025, motsvarande inflationen det senaste året. Totalt innebär det att under 2025 kommer 10 miljarder kronor fördelas ut till 1,5 miljoner kunder med förmånsbestämd pension ITP 2. Totalt har Alecta de senaste tre åren höjt pensionerna med nästan 20 procent. Det innebär att 94 miljarder kronor fördelats ut till kunderna.
Samtidigt kunde Alectas styrelse besluta att under 2025 ge arbetsgivarna en premiereduktion med 25 procent för förmånsbestämd ålders- och familjepension, samt att fortsätta ge premiereduktioner för riskförsäkringar. Sammantaget motsvarar dessa premiereduktioner 8 miljarder kronor i lägre kostnader för arbetsgivarna.
Vår finansiella ställning är stabil och vi kan med god marginal möta våra åtaganden. Efter ett omfattande analysarbete beslutade Alectas styrelse i december att ändra konsolideringspolicyn och att sänka aktieandelen för förmånsbestämda försäkringar. Det förväntas leda till tidigarelagd och stabilare utbetalning av överskott till företagen, och förbättrad möjlighet till långsiktig värdesäkring av pensionerna.
Nytt förvalsavtal i vår bransch
Det är även glädjande att konstatera att vi kunde offerera en så pass attraktiv produkt, med bland annat sänkt avgift, samt att Alecta återigen utsågs till förvalsleverantör för de premiebestämda ålderspensionerna FTP 1 och FTPK i försäkringsbranschens tjänstepensionsplan. Avtalet gäller från och med januari 2025 och under fem år.
Vi har även fortsatt att delta i pensionsdebatten och dela vår kunskap, bland annat genom våra återkommande rapporter om pensionärernas ekonomiska situation. Vi har dessutom bidragit med stöd till forskning kring sjukfrånvaron bland tjänstemän efter pandemin och, tillsammans med Afa Försäkring, om psykisk ohälsa hos arbetare och tjänstemän i privat sektor.
Ny styrning, nya ledare och ambitiöst förbättringsprogram
Som en följd av händelser under 2023 har våra ägarrepresentanter, arbetsmarknadens parter, infört en ny ägarstyrningsmodell. Bland annat har styrelsen fler ledamöter som är oberoende från parterna, med relevant kompetens inom kapitalförvaltning, regelefterlevnad och styrning.
Jag är ny vd sedan september 2023, och vi har nya chefer på ett flertal positioner. Bland annat tillträdde Pablo Bernengo som chef Kapitalförvaltning i slutet av 2023 och Karin Cederbaum som Chef Juridik under 2024. Vi har även förstärkt och utökat kompetensen inom flera viktiga områden, inte minst riskhantering.
När vi analyserat vad som hände under 2023 kan vi konstatera att Alecta har haft brister gällande riskhanteringen i aktieförvaltningen samt i beslutsunderlag och beslutsprocesser vad gäller investeringarna i Heimstaden Bostad. Det är självklart något vi tar på största allvar och som legat till grund för de förbättringar vi genomför.
Vi har gjort en grundlig genomlysning av alla delar i verksamheten med fokus på kapitalförvaltningen. Utifrån detta har vi tagit fram ett omfattande förbättringsprogram med 17 punkter. Det fokuserar på tre områden; riskhantering, styrning och kompetens. Vi har under 2024 och inledningen av 2025 genomfört och implementerat de flesta åtgärderna i programmet, vilket gör Alecta till ett tryggare och starkare företag.
Nyligen har Finansinspektionen slutfört en undersökning med anledning av investeringarna i de amerikanske bankerna och Heimstaden Bostad och kommit med kritik/gett Alecta en sanktion/varning. Det är givetvis något vi tar på allra största allvar. Efter noggrant övervägande bedömer vi att vårt förbättringsprogram möter den kritik som riktas mot oss/vi behöver se över om ytterligare åtgärder behöver vidtas /vi bedömer att ytterligare åtgärder behöver vidtas. Vår ambition är att vara branschledande inom riskhantering. Då kan vi leverera bästa möjliga långsiktiga värde och trygghet till dig som är kund.
Ett starkare och tryggare Alecta
Avslutningsvis, jag förstår att det som hände under 2023 skapade oro och besvikelse hos våra kunder, vilket påverkade förtroendet för Alecta. Alecta kan bättre än så, och nu gör vi allt vi kan för att säkerställa det.
Jag vill dock återigen understryka att Alecta fortfarande är ett mycket stabilt företag. Vi har en mycket stark finansiell ställning och kan med god marginal leva upp till alla våra åtaganden, och vi har levererat en god avkastning.
Under 2023 växte vårt kapital med 93 miljarder kronor och under 2024 med 69 miljarder kronor. Alecta har mycket kompetenta, engagerade och lojala medarbetare med en stark drivkraft att skapa trygghet för våra kunder. Vi har nytt ledarskap inom många områden, tydligare styrning av företaget samt utökade resurser, verktyg och kompetenser. Nu är vi på rätt väg för att skapa ett starkare och tryggare Alecta som våra kunder ska kunna känna förtroende för.
Peder Hasslev
Verkställande direktör,
Alecta Tjänstepension Ömsesidigt
