Avkastning i premiebestämd och förmånsbestämd pension

Alecta är en av Europas största pensionsförvaltare och en av de största investerarna på Stockholmsbörsen. Men vi förvaltar bara kollektivavtalade tjänstepensioner och därför är vår investeringsverksamhet inriktad på det och inget annat.

Vår erfarenhet är nämligen att stordriftsfördelar i finansindustrin ofta förloras genom att man krånglar till det och försöker göra alltför många olika saker samtidigt. Vi menar att det är enklare att uppnå riktigt bra resultat i en specialiserad organisation som har fullt fokus på en enda sak och som håller kostnaderna nere.

Vi har fått det värdefulla förtroendet att förvalta andras pengar. Det ställer krav på hög etisk standard, förståelse för vårt uppdrag samt noggrannhet i den dagliga förvaltningen. Vi skall förtjäna våra kunders respekt och kunna stå för de vägval vi gör, både när det gäller hållbarhetsfrågor och förvaltningsresultat.

Vi tycker att det är viktigt att stora placerare som Alecta gör en noggrann egen analys inför varje investering och sedan löpande följer upp om innehavet lever upp till våra högt ställda krav. Det menar vi minskar risken för felinvesteringar, och är en viktig förklaring till Alectas goda förvaltningsresultat.

Kostnaden för vår aktiva förvaltning är bara 0,02 procent av kapitalet, vilket är klart lägre än vad indexförvaltning i allmänhet kostar. Att vi kan vara så kostnadseffektiva beror på vårt fokus, att vi sköter all förvaltning i egen regi och att vi ständigt utmanar oss själva att bli än mer effektiva.

När det gäller hållbarhet har vi höga ambitioner, och vår aktiva förvaltning är en viktig del i det arbete. Vi menar att det är mer ansvarsfullt att välja varje enskild investering efter noggrann analys än att bara investera i ’en påse blandat’ som indexförvaltning leder till. Medan indexförvaltare kan ha flera tusen olika aktier i sin aktieportfölj har vi bara drygt 100. Varje aktie har handplockats av våra förvaltare efter noggrann genomlysning och analys.

Alecta investerar i tre typer av tillgångsslag: Aktier, räntebärande papper och alternativa placeringar.

• I aktieportföljen finns både stora, välkända bolag och mindre bolag som våra aktieanalytiker tror starkt på inför framtiden.
• I ränteportföljen finns trygga statsobligationer, men också företagskrediter, bostadsobligationer och andra typer av krediter med varierande löptid och risknivå.
• I portföljen med alternativa investeringarna finner vi onoterade aktier och investeringar i bland annat fastigheter, energisystem och infrastruktur.

Alecta ägs helt och hållet ägs av kunderna. Det innebär att allt det värde vi skapar går till kunderna och ingen annan. Så har det fungerat ända sedan vi grundades av svenska tjänstemän och deras arbetsgivare för över 100 år sedan.

I Alectas premiebestämda pension Alecta Optimal Pension är det den anställda som får ta del av avkastningen eller vinsten och när det gäller förmånsbestämd pension är det arbetsgivaren som får ta del av vinsten.

I Alecta Optimal Pension har avkastningen stor betydelse på storleken på den anställdas framtida pension. Hur stor pensionen blir beror främst på:

• hur mycket som betalas in
• hur mycket avgifter som dras
• hur länge vi förvaltar pengarna
• skickligheten hos våra förvaltare
• vilka placeringar vi har
• fördelningen mellan aktier, räntebärande värdepapper och fastigheter
• hur finansmarknaderna utvecklas

Avkastningen kan gå både upp och ner. Vi fördelar avkastningen till den anställda varje månad.

Avkastning även under utbetalningstiden

Vi fortsätter fördela avkastning på pensionskapitalet även under utbetalningstiden. Det gör att den månatliga pensionen kan öka med tiden och på så sätt behålla sin köpkraft.

Alecta Optimal Pension i siffror

Här kan du se avkastningssiffror, tillgångsfördelning och vilka våra största aktieinnehav är.

Avkastningen i den förmånsbestämda delen påverkar hur mycket arbetsgivaren behöver betala in i premier. Premier som ska täcka den pension vi ska betala ut till den anställda när det är dags att gå i pension. 

Det som har mest inverkan på vad arbetsgivaren betalar in förutom avkastningen är:

• Den anställdas lön – eftersom förmånen beräknas på lönen
• Hur många år den anställda har kvar till pension – det är så många år arbetsgivaren har på sig för att täcka den pension som vi ska betala ut.
• Hur mycket den anställda redan har tjänat in till sin pension.

Utbetalningarna värdesäkras med pensionstillägg

Den förmånsbestämda pensionen ITP 2 och så kallad ursprunglig ITPK värdesäkras med ett pensionstillägg. Pensionstillägget är en årlig uppräkning av ålderspensionen i ITP 2.

Tanken är att pensionen ska behålla sin köpkraft från första utbetalningsdagen för våra pensionärer. Pensionstillägget kan som högst motsvara förändringen i konsumentprisindex, KPI. På så sätt får de som får pension från oss kompensation för höjda priser.

ITP 2 - förmånsbestämd pension i siffror

Avkastningen för förmånsbestämd pension, våra största innehav och tillgångsfördelning.