Dags att skrota frilagd premie

Att Alecta höjer ITP 2-pensionerna under 2025 och samtidigt sänker arbetsgivarnas pensionskostnader med hela 8,7 miljarder är goda nyheter som de allra flesta kan glädjas åt, Men precis som vid tidigare tillfällen då Alecta kunnat sänka arbetsgivarnas kostnader, finns det en grupp som riskerar att bli besviken: tiotaggare med frilagd premie.

Många missförstånd, vanligt med besvikelser

Det finns tyvärr många missförstånd kring frilagd premie. Ett av missförstånden är att arbetsgivaren måste använda frilagd premie för tiotaggare som valt en annan pensionslösning än ITP. Ett annat missförstånd är att frilagd premie är Alectas förslag till premie för tiotaggarlösningar. Inget av det stämmer. Frilagd premie är ingen produkt, ingen rekommendation, inget tips och framför allt inget tvång. Frilagd premie är istä­llet en ren upplysning om vad det hade kostat arbetsgivaren att fortsätta köpa de delar av ITP-försäkringen som med­arbet­aren valt bort i och med sitt beslut att i stället välja en tiotaggarlösning.

En tiotaggarlösning är arbetsgivarens eget erbjudande

En tiotaggarlösning är alltid arbetsgivarens eget alternativ till ITP 2. Alecta har inte, och ska inta ha något som helst inflytande över hur den ska vara utformad, i vilket försäk­rings­bolag den ska tecknas eller vilken premie som ska användas. Allt detta är det helt upp till arbetsgivaren att fatta beslut om.

Att många arbetsgivare en gång i tiden valde att erbjuda sina tiotaggare frilagd premie beror på att man ville ha kostnadsneutralitet. Tanken var att det varken skulle bli dyrare eller billigare för arbetsgivaren att erbjuda ett egenutformat alternativ till ITP 2. För att uppnå det valde man att ”kopiera” Alectas pris­sätt­ning. Genom att löpande fråga Alecta ”Vad hade vi fått betala om medarbetaren fortfarande hade haft ITP 2?” säkerställer man visserligen kostnads­neutralitet, men får också ta konsekvenserna av det de år då Alecta höjer eller – som de senaste åren – kraftigt sänker arbetsgivarnas pensionskostnader. 

Frilagd premie kan variera kraftigt

År 2021 är ett år som sticker ut i ITP 2-planens historia. Efter flera år med extremt låg ränta och ökande medellivslängd höjdes ITP 2-premierna under slutet av 2010-talet till historiskt höga nivåer, och 2021 utgjorde ett all time high för ITP 2-premierna. Sen kom vändningen: De långa marknadsräntorna började stiga kraftigt vilket gjorde att Alectas nyckeltal stärktes. När vi gick in i 2022 kunde Alecta därför, helt i linje med det uppdrag vi har, både höja pensionerna och sänka arbetsgivarnas pensionskostnader. Och eftersom frilagd premie är en spegling av ITP 2-premierna sjönk även de frilagda premierna.2023 sjönk ITP 2-premierna ordentligt, och sedan dess har företagens ITP-kostnader fortsatt sjunka. Idag är vi tillbaka på den nivå som gällde före den sena 2010-talets kostnadsökningar.

När vi går in i 2025 visar våra beräkningar att den frilagda premien för en typisk tiotaggare (för vissa mer, för andra mindre) kommer att sjunka 12 procent. Störst blir effekten för de äldsta tiotaggarna. Tre av fem tiotaggare över 60 års ålder och var sjätte tio­taggare mellan 55 och 59 får efter årsskiftet en frilagd premie nära noll. Det beror på:

1. Att inkomstbasbeloppet stigit. Det reducerar förmånerna i ITP2, och arbetsgivarens premie sjunker då motsvarande.
2. Att Alecta räknar upp värdet av all intjänad pension. När Alecta skjuter till pengar blir effekten att det återstår mindre för arbetsgivaren att betala in. Ibland blir försäkringen rent av helt färdigbetalad genom Alectas tillskott
3. Alectas premiereduktion på ålders- och familjepension under 2025. Ett vanligt missförstånd är att Alectas återkommande premiereduktioner är ett sätt att ”betala tillbaka” tidigare inbetalade premier, men det stämmer inte. Att vi reducerar premierna beror istället på att vi vid en konsolideringsnivå över målnivån 150 procent anpassar premien till den förväntade framtida avkastningen. På så sätt försöker vi se till att den kapitalbuffert som behöver finnas i förmånsbestämd pension inte blir större än nödvändigt.

En tiotaggare som valt att ligga kvar i ITP 2 påverkas inte alls av de sänkta premierna. Men den som lämnat ITP 2 och istället valt en tiotaggarlösning med frilagd premie får mindre pengar att placera och kan därför reagera med missnöje.

Skrota frilagd premie för nya tiotaggarlösningar

Till mångas förvåning görs det fortfarande ganska många nya tiotaggarval. Typiskt sett krävs det många år med ränta-på-ränta för att lyckas slå ITP 2 om den anställde får förfoga över samma premie. Det gör att det under många år fanns en hygglig samsyn i pensionsbranschen om att tiotaggarval inte bör erbjudas medarbetare som är äldre än 50 år. Nu tummas det ganska friskt på den åldersgränsen. Trots att ingen ITP 2-försäkrad idag är yngre än 45 år görs det mer än 100  nya tiotaggarval varje månad, och även om det saknas exakt statistik över hur många av dem som erbjuds frilagd premie vet vi att det fortfarande förekommer.

Med drygt 30 års erfarenhet av frilagd premie kan vi konstatera att frilagd premie för länge sedan har passerat sitt bäst-före-datum. Den besynnerliga konstruk­tionen med att fråga ett företag (Alecta) vad det hade kostat att köpa en viss försäkring (ITP 2) trots att medarbetaren valt bort just den pensionslösningen, och sedan tillämpa den prissättningen i andra pensionskonstruktioner (tiotaggar­lösningar av olika slag) leder tyvärr ofta till missförstånd, förvirring och i värsta fall till kon­flikt med medarbetaren. Det märkliga förhållandet att tiotaggaren får mindre att placera om Alecta lyckas väl med sin kapitalförvaltning och sin kostnads­effektiv­itet talar också för att i möjligaste mån undvika frilagd premie för nya tiotaggar­lösningar. Nu när ITP 1 finns som premiebestämt alternativ kan man också fråga sig om tiotaggarlösningar är nödvändiga över huvud taget.

Pacta sunt servanda eller i stället något nytt?

Den arbetsgivare som har tiotaggarlösningar med frilagd premie kan välja mellan två alternativ som båda är lika korrekta.

Alternativ 1 är att stå fast vid det erbjudande som arbetsgivaren och medarbet­aren en gång träffade avtal om. Pacta sunt servanda; avtal ska hållas. Att frilagd premie går upp och ner över tid – och ofta går mot noll i slutet av arbetslivet – är inget nytt. Så har det fungerat ända sedan 1990. Det och mycket annat som medarbetaren behöver veta om sin tiotaggarlösning med frilagd premie ska ha framgått i den rådgivning som de flesta tiotaggare fick inför sitt val att lämna ITP 2.

Alternativ 2 är att arbetsgivaren och medarbetaren river upp det ingångna avtalet och ersätter det med ett nytt avtal med nya villkor, tex när det gäller premie­sätt­ningen.

Det senare är en väg som en del arbetsgivare valt på senare tid. Ofta i syfte att komma bort från den osäkerhet som frilagd premie innebär och för att ta kontroll över det egenutformade pensionserbjudandet. Det finns många fördelar med ett sådant vägval, men också många utmaningar. En knepighet är att bestämma hur stor premien ska vara om man frångår frilagd premie.

Ofta blir ett nytt erbjudande, om det ska accepteras av medarbetaren, klart dyrare än den premie som gäller idag. Det innebär inte bara högre kostnader för före­tag­et utan också att man överger den princip som för många var helt central en gång: kostnadsneutralitet mellan dem som väljer att stanna kvar i ITP 2 och dem som väljer en tiotaggarlösning.

ITP 2-premien över tid

Vad som är rätt premie i en tiotaggarlösning finns det inget generellt facit för. Varje företag behöver se till sin egen ålders- och lönestruktur och utgå ifrån varför man över huvud taget erbjuder något annat än ITP 1 och ITP 2 för sina tiotaggare. Men vi vet att många sneglar på vad ITP 2 kostat över tid, och då kan den här bilden vara till hjälp.

Kanske kan det här vara till hjälp för den som vill konstruera en egen premie­modell för sina tiotaggare, men allra bäst är att försöka släppa kopplingen till Alectas premiesättning av ITP 2 helt och hållet. Kanske är ”rätt” tiotaggar­premie istället den premie som arbetsgivaren bedömer är en rimlig kostnad, och som de anställda tycker är ett vettigt erbjudande?

Staffan Ström, pensionsekonom